LEKCJA 1 Poduszka finansowa
Zaczynamy od gotówki na kilka miesięcy wydatków, bo bez niej każda inwestycja staje się presją, a nie decyzją.
LEKCJA 2 Horyzont inwestycyjny
Horyzont ustawia odpowiedzi na resztę pytań. Inne rozwiązania sprawdzają się przy celu na trzy lata, inne przy celu na piętnaście.
LEKCJA 3 Ryzyko i zmienność
Zmienność i strata to dwa różne pojęcia, które łatwo pomylić. Rozdzielamy je i pokazujemy, czym mierzy się wahania wyceny.
LEKCJA 4 Dywersyfikacja portfela
Rozłożenie kapitału na kilka klas aktywów ogranicza wpływ jednej decyzji na cały wynik. Liczymy to na kwocie, którą naprawdę masz.
LEKCJA 5 Koszty i opłaty
Opłata za zarządzanie, prowizja, spread. Każda z nich zabiera część wyniku, a przy długim horyzoncie suma rośnie szybciej, niż się wydaje.
LEKCJA 6 Dochód z najmu
Najem wraca w rozmowach o pasywnym dochodzie najczęściej, choć rzadko bywa pasywny. Liczymy pustostany, remonty i podatek, zanim pojawi się zysk.
LEKCJA 7 Procent składany
Mechanika procentu składanego nagradza czas, a nie wyczucie momentu. Liczymy, ile zmienia regularność wpłat przy tej samej stopie.
LEKCJA 8 Podatki od zysków
Podatek od zysków kapitałowych, rozliczenie najmu, forma prowadzenia działalności. Sprawdzamy, co odjąć od zysku, żeby porównania były uczciwe.
LEKCJA 9 Płynność środków
Jedne rozwiązania pozwalają wyjść w ciągu dnia, inne wiążą kapitał na lata. Płynność to koszt, który warto znać przed decyzją, nie po.
LEKCJA 10 Plan i przegląd
Plan bez przeglądu starzeje się w rok. Ustalamy, co sprawdzać raz na kwartał i jakie zdarzenie w życiu zmienia założenia.